如何进行尽职调查？

下面介绍一般情况下创投如何对被投企业进行尽职调查。第一步，风险投资公司首先要收集潜在被投资企业的基本信息，包括商业计划书、公司过去几年的财务信息、产品销售和服务信息，以及公司的各种资质、商标、知识产权信息。第二步，面试企业高管和各大部门负责人。通过接触，除了了解管理团队的思想状况和协调能力，以及他们的知识背景和做事方式，尤其重要的是了解他们的思维模式和志向，或者了解企业的现状和发展方向，试图掌握第一手资料，分析企业潜在的问题。第三步，进行独立的背景调查，包括从企业的客户、原材料供应商、所属行业协会了解企业的经营状况，通过互联网进入当地工商局、税务局、银行、劳动部门、社保部门了解企业的股权变动、历史沿革、纳税情况、信用状况等。具体来说，对于风险投资公司，尽职调查包括以下四个方面:1，企业的前世今生。这里的重点是核实企业提供的信息和数据是否真实，企业过去和现在的经营模式，产品和服务，销售网络，内部管理等。2.企业的未来。包括行业的市场发展空间，是否是朝阳行业，市场的竞争态势以及企业未来的竞争地位和市场份额，这就涉及到企业未来商业模式的调整。R&D能力的提升与品牌推广。一般来说就是企业的可持续发展能力有多强。3.企业里的人怎么样？在中国。人的因素永远是第一位的。首先，这个企业的老板是否有宽广的胸怀、远见卓识和组织管理能力，能否形成领导核心，更重要的是老板的品德如何，是否重合同守信用，是否正确对待投资人和小股东的利益。深入的尽职调查可以揭示这种情况。另一个是整个高管团队的情况，是否互补，是否协同工作。内部控制、流程管理、岗位责任和激励机制是否到位。4.企业的法律环境。公司历史沿革，股权结构是否清晰，是否有实际出资，注册资本是否到位，是否存在知识产权纠纷；纳税情况，是否存在偷税漏税，环保和劳动关系，是否受到过行政处罚。另外，企业实际控制人是否有法律纠纷，银行欠款等等。投资者最不希望看到的就是进入一家有法律纠纷的公司。这个法律污点将限制这家企业今后申请上市。如果风险投资公司主要投资pre-IPO项目，尽职调查的重点必须是符合企业在资本市场的上市条件。那么你应该很清楚发审委对企业上市的关注点。那些瑕疵作用不大，那些问题很难解决，甚至应该放弃。尽职就是要善于发现问题，透过现象看本质。尽职调查是投资决策的前提，也是投资过程的重要组成部分。如果做得不好，投资就会失败。