供应链金融的融资模式有哪些？

供应链融资的三种传统形式是应收账款融资、存货融资和预付款融资。在国内实践中，商业银行或供应链企业是供应链金融业务的主要参与者。因为本系列的研究对象是供应链企业，所以在介绍供应链金融模式时，我们主要以供应链企业作为服务提供者。

1.应收账款融资

当上游企业向下游提供赊销，导致销售款回收缓慢或大量应收账款回收困难，上游企业资金周转不畅，出现阶段性资金缺口时，可以通过应收账款筹集资金。应收账款融资模式主要是指上游企业为了获得资金，基于与下游企业签订的真实合同所产生的应收账款，向供应链企业申请以应收账款为还款来源的融资。

2.存货资金融通

存货融资主要是指在贸易过程中以货物进行抵押融资，一般发生在企业存货量较大或存货周转较慢，导致资金周转压力较大，企业利用现有货物提前套现的情况下。随着参与者的延伸和服务的创新，存货融资的形式多种多样，主要有以下三种方式:

(1)静态抵押质押。企业以自有或合法拥有的库存作为抵押贷款业务，供应链企业可委托第三方物流公司监管客户提供的抵押货物，并以汇款方式赎回。企业为了扩大经营规模，可以通过静态的货物质押融资来盘活积压资金，并可以在货物赎回后进行滚动经营。

(2)动态抵押和质押。供应链企业可以设定一个用于抵押、质押的货物最低价值，允许限额以上的货物出库，企业可以进行货物易货，一般适用于库存稳定、货物类别一致、抵押、质押货物易于核实的企业。

(3)仓单质押。可分为标准仓单质押和普通仓单质押，区别在于质押物是否为期货交割仓单。其中，标准仓单质押是指企业以自身或第三方合法拥有的标准仓单作为质押物的融资业务，适用于通过期货交易市场进行买卖的客户和通过期货交易市场进行套期保值、规避经营风险的客户。

3.预付款融资

在存货融资的基础上，发展了预付款融资。在买方支付一定定金的前提下，供应链企业协商全额支付给卖方。卖方根据买卖合同交付货物后，货物到达指定仓库，设定质押作为预付款的担保。