我国中小企业融资困境及对策——以中小企业融资为例
一，我国中小企业的融资现状
(A)低内生融资
自有资金是中小企业的主要资金来源，尤其是在企业成立初期，90%以上甚至100%使用自有资金。但企业内部的财力毕竟有限，单纯依靠内部融资会极大地制约企业的发展，使企业无法进行高新技术的开发和创新，最终导致中小企业内部积累少，内部融资不足。
(二)银行贷款难
银行贷款是中小企业重要的融资方式。但由于金额小，贷款数量多，手续复杂，对银行收入贡献不大。所以银行重点支持自然垄断行业和大型国企，而不是贷款给中小企业。此外，大多数中小企业固定资产少，流动资产变动大，可抵押的资产相对较少，信用等级低，这就给中小企业贷款设置了更高的门槛和繁琐的手续，导致中小企业的贷款条件比大企业苛刻，中小企业不仅享受不到优惠利率，而且要支付比国有大中型企业更多的浮动利息。
(三)直接融资门槛高
目前我国证券和产权交易单一，交易种类过于匮乏，这使得我们不得不关注资本市场的发展。在股权融资方面，虽然2009年开通了创业板，为中小企业提供了直接融资渠道，但其连续两年盈利、最近两年累计净利润不低于1000万元以及持续增长等较高的准入门槛，仍然制约着大多数中小企业通过创业板等资本市场直接融资。对于债券融资，由于金融风险的存在和发行规模的严格控制，中小企业很难获得政府相关部门的批准，投资者普遍担心中小企业的发展前景，缺乏购买信心，导致中小企业难以完成其仅有的发行额度。
二，中小企业融资困难的应对策略
(一)企业自身的发展
1，改善企业内部管理，提高企业管理水平。
中小企业要赢得银行的信任和支持，必须提高认识，加强公司治理，建立健全各项规章制度，提高企业内部管理水平，完善企业内控制度，树立良好的企业形象。在经营管理上，市场分析，项目选择，资本运作良好，操作规范，诚实守信。在财务制度上，要加强内部财务管理制度，自律，保证企业的一切经济活动和财务收支必须在国家法律、法规和规章允许的范围内进行，提高企业财务状况的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，从而获得银行贷款进行融资。
2.加强企业自身的信用建设。
良好的信用关系对于改善中小企业的融资状况，提升其整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，促进其健康发展具有重要意义。中小企业要严格管理企业生产经营，做好企业财务规划和预算，履行借款责任，使企业有限的资金达到最优自用，保证按时偿还贷款。同时，中小企业也必须加强信用意识，培养企业家的信用素质。在向银行申请贷款时，需要充分考虑自身的风险承受能力和还贷能力，积极为银行提供各种风险担保，建立良好的银企关系。
(二)银行的自我完善
1.强化银行对中小企业的融资服务体系。
中小企业的GDP在过去十年中以平均30%的速度增长，日益成为国民经济的重要组成部分。为了保持业务的持续快速增长，银行必须将小企业作为重要的服务对象。只要风险控制得当，小企业可以成为银行重要的利润增长点。金融机构要积极转变服务态度，根据市场需求及时调整中小企业金融服务体系，增强对中小企业的支持力度。同时，商业银行要细分中小企业融资市场，制定符合中小企业融资特点的信用评估、业务流程和风险控制制度，建立专门服务中小企业的管理机构，加大对有发展潜力、经营状况良好企业的信贷支持。
2.拓展服务领域，加快金融产品开发利用。
银行应将小企业金融服务与一般公司业务分开，单独进行成本和利润核算，重点开发既能满足小企业金融需求又符合银行风险控制要求的新产品，适时推出满足不同行业、不同规模中小企业多种需求的融资品种和金融服务项目，提高为中小企业提供相关信息咨询服务和信贷服务的效率。
3.放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率。
相对于大企业，中小企业能够提供抵押的实物资产非常稀缺，其核心资产是知识产权。对此，商业银行在允许中小企业提供抵押物时，应适当放宽抵押物的范围。不仅土地、建筑物、机器设备等固定资产可以作为抵押物，商标专用权、专利权、著作权等知识产权以及存货、应收账款、商业票据等流动性强的资产也可以作为抵押物。同时，还应完善抵押拍卖市场和中介机构，减少抵押成本和手续。
(C)有效的政府支持
1，构建中小企业信用担保体系
建立有效的信用担保机构有助于在银企之间搭建担保平台，解决贷款担保问题。目前，我国信用担保机构主要有四种类型:商业担保、相互担保、政策性担保和混合担保。发展我国中小企业信用担保体系的基本思路是，坚持商业化运作与政策性补偿相结合的原则，进一步完善信用担保行业的法律环境，明确加强行业监管，大力发展地方独立法人担保公司，加快国家和省级再担保体系建设。事实上，信用担保体系是解决交易双方信息不对称的信用中介。它在一定的资金基础上保障债务的履行和债权的实现，通过信用担保解除中小企业和金融机构的后顾之忧。
2.细化中小企业划分。
进一步明确和细化中小企业的划分。根据《关于印发〈中小企业标准暂行规定〉的通知》的规定，国家对中型企业有明确界定，但对小型企业和微型企业没有详细界定，这可能导致政府对中小企业的优惠政策被中型企业享受，而小微企业受益不多。很多银行为了避免扶持中小企业，让很多小企业很难享受到小企业贷款的优惠政策。可见，中小微企业的明确划分非常重要，关系到各类企业能否真正享受到国家相关待遇，以及国家相关优惠政策的执行效率。
3.加强资本市场融资。
完善的多层次资本市场是满足中小企业股权融资需求的最佳选择，而解决中小企业资金缺口的关键是建立多层次资本市场，特别是与中小企业对称的中小资本市场体系。这个体系至少应该包括三个层次:二板市场、区域性小资本市场和风险资本市场。二板市场主要解决中小企业创业中后期的融资问题；区域性小资本市场主要为达不到二板市场资格标准的中小企业提供融资服务；风险资本市场为处于创业早期和中期的中小企业提供私募股权资本。只有完善资本市场的融资渠道，才有利于促进中小企业融资多元化。
参考资料:
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