公司可以整合上市吗？

企业上市的基本流程

一般来说，企业要想在国内证券市场上市，必须经过综合评估、规范重组、正式启动三个阶段。主要工作如下:

第一阶段企业上市前的综合评价

企业上市是一项复杂的金融工程和系统工程，与传统的项目投资相比，它还需要经历前期论证、组织实施和后评价的过程，还面临是否在资本市场上市、在哪个市场上市的路径选择。在不同的市场上市，企业要做不同的工作，渠道和风险。只有通过对企业的综合评价，才能保证上市企业在成本和风险可控的情况下正确经营。对于企业来说，组织调动大量人员，调动各方面的力量和资源去工作，也是要付出代价的。因此，为了保证上市成功，企业会先对上述问题进行综合分析，综合研究，慎重给出意见，在得到明确答案后，再全面启动上市团队的工作。

第二阶段是企业内部规范的重组。

企业首次公开上市涉及的关键问题有数百个，尤其是在中国这个特定的环境下，民营企业遗留下来的历史问题很多，比如财政、税收、法律、公司治理、历史沿革等。，而且后期很多问题处理起来相当困难。因此，企业在完成前期评估的基础上，在上市财务顾问的协助下，有计划、有步骤地提前处理一些问题是非常重要的。通过这项工作，赞助商和战略也可以得到加强。

第三阶段正式启动上市工作。

上市目标一旦确定，企业就开始进入上市外部工作的实际操作阶段，主要包括:选择相关中介机构、进行股份制改造、审计和法律调查、券商辅导、发行申报、发行上市等。由于挂牌工作涉及五六家外部中介服务机构同时工作，人员涉及数十人。所以组织协调难度很大，需要多方协调。

上市公司整合前尽职调查清单第一部分公司基本情况1改制设立。企业设立时的批准文件、验资报告、评估报告(国有企业改制设立的，还应提供改制方案、剥离方案和存续企业的基本情况)。2公司演变。公司成立时的章程，历次修改的章程，最近一次的章程和年度营业执照，历次注册资本或股权结构变更的验资证明。3.发起人和股东的出资。出资是否及时到位，出资方式是否合法，是否存在虚假出资或虚假出资，出资资产(房屋、土地、车辆、商标、专利等)的产权转移情况。)、实物、知识产权、土地使用权等非现金资产的资产评估报告。，并对以高新技术成果入股的出具高新技术成果确认书。4 .股权的重大变动。与股权相关的股东大会、董事会、监事会等相关文件及政府批准文件、评估报告、验资报告、转让协议、工商登记变更等相关材料的重大变更，以及相应的总股本、股东结构、实际控制人的变更情况。目前公司股权关系图和股东结构比例。5重大重组。公司成立以来发生的重大资产重组行为，包括公司重大购买、出售、资产置换、合并或者分立、重大增资或者减资等重大资产重组行为，以及与该行为相关的总资产、净资产总额、收入和利润占公司最近一个会计年度经审计的合并报表中相应指标的比例。6大股东。主要股东的主营业务、股权结构、生产经营情况；公司控股股东与控股股东或实际控制人控制的股东之间存在重大权属争议；最近三年主要股东和实际控制人的变化或者未来潜在的变化。7对外投资。对外投资清单，包括持股企业名称、注册资本、股东及各自比例、经营范围等。；公司子公司的相关信息及公司对子公司的管理情况(行政关系、资产关系、管理关系等。).8员工情况。年龄、学历、专业等结构分布及其近年变化情况；员工的工作观、工作热情和工作满意度；公司执行国家的用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗制度。9内部职工股(如有)。内部职工股的批准文件、发行文件、缴款证明、验资报告；是否存在工会持股、职工持股、信托持股或200人以上股东，以及相关股份形成和演变的法律文件。10相关执照。公司经营资质许可证书、产品经营许可证书、历年获得的各种荣誉证书(含下属企业)；税务登记证、外汇登记证、海关登记证、进出口许可证、特许经营财务管理证、知识产权使用许可证、公司从事特定业务所需的特殊许可证或其他类型为准证，如生产许可证、质量许可证、安全许可证、卫生许可证、环保许可证、销售许可证等。

11的完全独立。是否具有完整独立的产、供、销体系，是否具有独立的R&D和设计部门，是否具有完整的业务流程和独立的生产经营场所(如有，请说明)；商标、专利、版权、特许经营权等无形资产和不动产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产是否被控股股东或实际控制人及关联方控制和占用(如有，请说明)；公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员是否由控股股东、实际控制人及其控制的其他企业支付薪酬；公司财务人员是否在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业兼职；(请说明具体情况和原因)是否建立独立的财务会计部门和独立的核算体系，1分支机构和子公司的财务管理体系，财务决策、银行账户、纳税是否独立(请说明)；机构是否独立，是否存在混业经营、合署办公，是否具有机构设置自主权(如有，请说明)。第二部分是组织架构和内部控制的基本情况12“三会”和公司治理的基本制度。13公司组织机构图(含下属企业)、职能部门及其关系。14下属企业的基本信息，包括股东结构、业务内容、简要财务数据、在公司业务体系中的地位、发展前景等。15内部控制，包括内部控制环境、业务控制、信息控制、会计管理控制、控制与监督相关制度。第三部分为16同业竞争及关联交易的控股股东及实际控制人的基本情况，包括经营范围、利润来源、产品市场定位、发展规划以及业务与公司的关系。17控制其他企业的控股股东及实际控制人的基本情况，包括经营范围、利润来源、产品市场定位、发展规划及其业务与公司的关系。18近三年控股股东、实际控制人及控股股东、实际控制人控制的其他企业、公司的关联交易情况，包括业务合作、人事关系、具体交易内容及金额分年度。19是否存在公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、清偿债务、提前还款或其他方式占用的情况，请说明。第四部分高级管理20个高级管理职位。21公司内外高级管理人员兼职。22.近三年董事、高级管理人员变动情况(变动过程及原因)。23 .高管持股和对外投资。高管人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有的股份，以及近三年持有股份的变动情况；高管人员的其他对外投资，包括目标、数量、比例及相关承诺；高管人员及其近亲属是否自营或为他人经营与公司类似的业务，是否与公司利益冲突。第五部分业务与技术24公司行业情况(如发展规划、行业管理法规、监管体系、政策趋势、市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求关系、竞争状况、行业盈利水平及未来变化)；主要竞争对手的基本情况，以及公司与竞争对手相比的主要竞争优势，包括但不限于成本、市场、技术、研发、管理、品牌、人才等。2.25公司的业务体系、主营业务的盈利模式、产生收入的主要产品或服务类型、公司主营业务涉及的基本环节。公司产品的基本用途、特性、技术水平、生命周期和简要工艺流程。公司的经营模式、产品或服务的品种结构、近三年的重大变化以及对公司盈利能力的影响。27采购情况。近三年原材料的市场供应和价格变化情况；原材料的采购渠道、政策和程序；主要供应商简介、与公司的历史关系及合作变化；主要原材料占公司主营业务成本的比重，公司成本对原材料价格变动的敏感性。28生产情况。历年产品成本、产品质量、安全生产、生产过程环保情况。29销售情况。近三年主要产品销售价格和销售量的变化情况；主要产品的全国(或全球)份额和市场容量；产品的销售渠道和营销策略，销售活动的周期和影响销售的主要因素；产品的客户群及与大客户的合作关系、对大客户的依赖程度、应收账款情况；销售是否存在法律纠纷，销售价格和数量是否受国家政策影响，情况如何，未来可能发生的变化。30、技术和研发核心技术人员。R&D制度、R&D机构的建立、技术人员的激励制度；专利、非专利技术、技术许可协议和技术合作协议，以及核心技术的获取和使用；新产品和项目的研发；R&D费用在公司历年主营业务中的占比，自主知识产权的数量和质量，技术储备情况。第六部分:介绍公司的主要资产，包括生产系统、辅助生产系统、配套设施、原料采购和产品销售系统。是否所有的资产和系统都属于公司，如果不是，请说明原因。公司土地、厂房、机器设备、商标、专利、非专利技术的所有权或使用权清单，是否存在权属障碍或纠纷，商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或技术的取得或使用是否发生重大变化。主要固定资产和设备的革新率、开工率和技术水平，技术改造的情况和计划。公司的非经营性资产，包括学校、医院、房屋、公安等。，以及办社企业的资产规模、资金来源和人员费用(如有)。第七部分财务会计与税务35最近三年及本年度截至上月末的审计报告(如有)、合并报表及母公司资产负债表、现金流量表、利润分配表及报表附注，包括下属公司报表、公司主要会计政策及执行的会计制度。36 .公司未来三年的盈利预测(如有)。37公司的税收政策、实际纳税情况、税收优惠政策及相关批文。中介机构近三年出具的验资报告、评估报告和内部控制验证报告介绍。第八部分拟投资项目及发展规划3-39拟投资项目的可行性研究及相关资料。募集资金的主要运用方向、预计融资规模和方式，以及融资规模和投资与现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力的匹配程度。41企业发展计划(3-5年)。企业的短期目标，公司目前面临的主要困难及解决方案。第九部分风险因素及其他事项43是否存在市场前景、技术支持、产业政策、环境保护、土地使用、融资安排、与他人合作等方面的问题，是否存在经营规模、经营范围扩大或经营转型方面的管理风险、销售风险和财务风险。44 .影响公司可持续发展的主要风险类型、程度及应对措施(如财政、金融、税收、土地使用、产业政策、行业管理、环境保护等政策法规的变化)。是否存在影响公司可持续发展的其他风险，如自然灾害、安全生产、汇率变动、外贸环境、担保、诉讼仲裁等，是否形成了风险防范机制，如有，请详细说明。公司最近36个月是否因违反工商、税务、土地、环保、海关等法律、行政法规受到行政处罚，情节严重的，请详细说明。公司是否存在历史遗留问题(特别是改制企业)，如职工、土地及其主要资产、股东及股权、欠税等债务的妥善安排，以及其他与现行法律法规相冲突的问题，如有，请详细说明，是否有解决方案。四