海外投资的风险防范措施有哪些？

目前，国内缺乏专门的境外投资风险评估机构来帮助境外投资企业对境外投资项目的可行性进行分析和评估，企业自身也因信息渠道和自身的评估或判断能力等因素难以正确判断一个项目在境外是否具有发展前景。由于一些境外投资企业对投资项目前期调查不充分、不科学，导致项目投资后经营亏损。管理风险近年来，中国企业的跨国经营虽然取得了一些进展，但与发达国家相比仍十分落后。据不完全统计，中国55%的境外企业是盈利的，其中大部分是非生产性企业；国际收支占28%；亏损占17%，多为生产性企业。中国企业缺乏跨国经营的经验，管理体制尚未适应国际化经营的需要，这往往使企业在“走出去”的过程中遇到意想不到的风险，这在国有企业中表现得更为明显。从管理体制上看，部分境外国有企业尚未建立完善的公司治理机制，所有者代表监督不到位，存在严重的“内部人控制”现象。在跨国经营决策的实施中，缺乏风险意识和风险控制机制，在投资项目、环境分析、区位选择、合作伙伴选择、经营战略的制定和实施等方面缺乏充分的科学论证，往往导致重大决策失误，国有资产流失严重。“中航油”事件就是最好的例子。从管理人才的培养来看，中国企业也缺乏一套适应国际市场竞争需要的人力资源管理机制。许多从事跨国经营的企业尚未树立现代人力资本观念，对人力资源管理的认识还停留在人事制度管理的层面，导致外派人员专业能力和积极性不高，远远不能适应当今国际市场竞争的需要。分散经营和恶性竞争风险在华设立的境外企业分散经营现象严重，使得企业不仅无法享受和补充资金、技术、市场、信息、生产等方面的资源，甚至导致越来越严重的内部过度竞争。这说明这些企业的投资矩阵之间缺乏联系和合作。另一方面，在当前经济全球化的趋势下，跨国企业都以兼并或战略联盟为发展手段来实现规模效应，而中国企业显然没有跟上这种跨国经营的趋势。由于我国从事国际化经营的主体是国有企业，仍然存在着各自为政的管理体制，导致国有企业海外分支机构即使业务上有相似和交叉之处，也很难进行有效的合作和信息交流。国有企业的自我机制与国际上通行的跨国公司体制存在较大差距，制约和束缚了海外企业的经营活力和经营理念，使得海外中资企业难以像跨国公司子公司那样通过各种方式进行并购和联盟经营。在同一项目的竞争中，中国企业之间往往出现竞相降价、恶性竞争的局面，难以建立战略联盟，从内部进一步加大了企业跨国经营的风险。面对海外投资的风险，企业和政府应采取什么措施？一、企业应采取的措施1。正确评估投资所在国的政治和经济形势。企业在投资前应对东道国的经济发展、政治稳定和外资优惠政策进行综合评价。海外企业成立后，还应要求海外管理者及时提供当地各种政策动向信息，由专门机构进行分析。评估工作专业性很强。如果企业实力有限，就要重视咨询公司等中介机构的作用。2.完善公司治理结构。企业需要加强和完善公司治理机构，强化内部激励约束机制，积极培养人才，提高人才管理水平。发展国际化管理，不仅需要金融、法律、财务、技术、营销等方面的专业人才，还需要具有战略思维、熟悉现代企业管理的管理者。目前，中国缺乏熟悉国际规则和东道国市场规律的人才。可以通过招聘优秀的国际化人才来弥补自我培养的不足。3.充分发挥企业的比较优势。积极发展具有比较优势的产业和产品是中国企业的重要战略。通过自主开发、合资开发、战略联盟等形式，大力推进科技创新，努力形成自主知识产权的核心技术和强大的企业品牌形象。通过兼并、收购、战略联盟等方式，以市场化、国际化的手段增强与国外跨国公司平等对话的实力。4.实施海外企业本土化战略。中国企业应加强对投资国的公关策略。在投资方式上尽量采用合资，以获得国内企业的某种认同，合资企业可以分担部分投资风险；对资源开发等敏感领域的投资，可以根据所在国的情况，以债务形式出资，通过产品分成获得收益，避免直接取得控股权带来的国有化风险。如果投资方有品牌、技术、管理等优势，也可以采取特许经营的形式，这样可以节省资金，避免直接投资风险，占领市场。在海外企业的运营中采取本土化策略，一方面雇佣更多的当地员工，另一方面尽量实现采购的本土化。5.合理安排投资结构。跨国公司可以通过调整经营政策和金融政策，将政治风险降到最低。调整的中心是把单个风险变成多个公司，甚至把母国和东道国的利益联系起来。可以采取以下措施:跨国公司应努力在国际上寻找利益相关者，特别是利用筹集资本的机会在东道国或其他国家，以及国际金融机构或公司的股东和客户之间分散风险。一旦所在国发生任何政治或经济风险，公司不会承担太多风险，在国际上也能得到保障。尽量将东道国子公司的原材料、零配件等零部件市场与其他国家市场对接起来，也将研发设备的独有技术和关键零部件集中在母国，以便东道国在国家政治或经济风险的情况下付出应有的代价。6.定期进行国际投资风险分析。对于投资者来说，国际投资风险分析不仅是投资前期的工作，而且贯穿于整个投资期。对于劳动密集型企业来说，由于雇佣了大量本地劳动力，政府没收的风险可能较低，但也存在其他风险，如资金筹集和企业扩张再生产。投资企业的外部和内部环境在不断变化，国际投资风险也在不断变化，投资者应密切关注各种风险影响因素的变化，定期进行投资风险分析。二、海外投资风险预警系统的构建从技术角度来说，建立海外投资风险预警系统是防范上述风险的具体方法。通过该系统的有效运行，可以加强对海外投资风险的事前管理。众所周知，风险预警系统是一种前馈控制系统，是在动态环境中保持系统稳定或促使系统从一种状态变化到另一种状态的活动。海外投资风险预警系统的运行要经历四个程序:(1)监控大部分风险是可以预见的，有一个从潜伏到爆发，从量变到质变的过程。风险预警的监测程序是对风险表现和要素进行持续跟踪，以便及时掌握风险趋势的第一手资料。需要指出的是，监控并不是对企业现象的无所不包的检测，它的目标应该是非常明确的，监控的最终对象是风险；选择的监测程序和方法应及时、敏感地反映风险的变化；监控获取的信息越多越好，因为监控信息越多越容易使主要问题不那么突出，信息越多越复杂，获取信息的成本就越高，筛选和处理信息的成本也就越大，所以监控系统要讲究成本效益原则，用最少的支出获取最有用的信息。(2)识别这个程序可以帮助管理者对监测到的信息进行识别、分类和初步分析，使其更有条理，更突出地反映风险的变化。需要指出的是，监测到的大量基础信息不仅包含有用的真实信息，也不可避免地包含大量误导性的错误信息和失真信息。通过识别程序，可以对信息进行检查和筛选，剔除误导性信息，发现有用的能够反映风险的真实信息；另外，预警要靠监测，监测离不开指标。建立识别系统的关键是确定预警态势的指标体系，以观察海外投资是否存在风险隐患。(3)报警在设计了预警系统的预警指标后，系统考虑的关键问题是如何进行预警，并根据预警指标的变化来确定报警程度。这个节目的基本任务:一、分析警兆。在警情爆发前，企业总会有一定的警兆，即警兆。风险预警系统是借助财务指标的趋势分析，结合一定的经验和方法，判断是否有警兆，从而做出下一步的决策方案。二是预警程度。预警度是预警的根本目的。根据警兆的变化，联系警情警戒区，参照警情程度评估标准，结合实际或未来情况进行修改，以警示实际警情的严重程度。三是找警察来源。警源是风险形成的原因，是风险预警的根源，是实施预控对策的前提。在分析预警源时，要注意监测预警对象，根据其特征和变化规律确定预警源。(4)预控风险预控程序是有计划、有步骤、有针对性的行动。它具有前瞻性和计划性，有明确的行动目标和方向。是预先制定的应对各种风险的计划和方案。比如，就境外投资管理协调机制而言，其风险预控方案要充分考虑:如何提高境外投资审批效率，有条件放宽境外投资管制，为国内优势企业“走出去”投资创造便利条件；如何制定一部专门的法律来合理调整对外投资的基本关系，包括对外投资项目的审批、对外投资的事中事后监管、促进和服务措施等，从而有效防范管理协调机制运行中的风险预警，提高政府海外投资的宏观管理水平。第三，政府应该采取措施1。完善我国海外投资保险制度。当前，我国应建立完善的海外投资保险制度，这是有效保护我国海外投资的前提。中国海外投资保险制度的适用应以中国与东道国签订的双边投资担保协议为基础。目前，中国已与20多个国家签署了双边投资保障协定，主要是发达国家。因此，我国应加快与外国特别是发展中国家缔结双边投资担保协定，依靠国内立法与国际双边和多边协定的密切配合，为我国海外投资提供担保。2.建立投资工业园。企业尤其是中小企业很难单独成功规避政策风险。如果国内有好的中介服务机构或组织，可以在海外设立投资产业园，聚集投资顾问、法律顾问到海外投资。如果存在政策风险，各国政府可以双边签署贸易投资协定，规避可能的政策风险甚至汇率风险。国家计委、外经贸部、国家经贸委、外汇局可以协调甚至成立专门机构来做这项工作。3.建立境外投资咨询机构和政府与企业的新型协调关系。企业在走出去的过程中遇到的问题是复杂多样的，在不同的投资目的国可能遇到的风险类型和程度是不同的。有些国家政治风险高，有些国家经济金融风险高，有些国家汇率和债务风险高。企业需要大量的数据和研究来及时判断海外投资是否存在政策风险。政府将建立一个风险评估和咨询机构，帮助和支持企业进行海外投资。