核电站的核能启动
事实上，从2014开始，关于核电新项目审批开建的消息就不断传出。在2014年6月召开的国家能源委员会新一届会议上，沿海核电项目受到重点关注。
据业内分析，基于目前核电的综合投资水平，10000MW项目的投资规模可达160000000000元，这将为上游核电设备制造商带来至少800000000元的订单。根据相关规划，到2020年，我国新增核电项目规模将达到3600万千瓦，有望撬动核电设备市场规模达到3000亿元。
发展核电已经逐渐成为一种* * *
长期以来，我国以煤炭为主体的能源消费结构饱受诟病。大力发展清洁可再生能源，调整能源消费结构已经成为国家战略。尤其是近两年，在以减少燃煤为主要任务的雾霾治理攻坚战中，加快清洁能源替代步伐成为当务之急。
中国已经成为清洁能源发电大国，主要有水电、核电、风电和太阳能光伏发电。中国核能行业协会一位专家告诉中国证券报记者，经过近几年的发展，虽然风电、光伏发电规模与日俱增，但由于并网困难等瓶颈，“弃风”、“弃光”问题仍难以解决。风电、光伏发电等新能源发电占我国一次能源消费总量的比重不到5%，其实际效果与替代传统化石能源的潜在需求还有较大差距。如何找到更可靠的清洁能源来替代煤炭消耗腾出的空间，成为行业不断面临的问题。
上述专家表示，从目前国内能源消费的实际情况来看，“在确保安全的基础上大力发展核电”已经逐渐成为常识。他解释说，核电与其他替代能源相比的突出优势是:核能资源的利用更加稳定和可持续，没有风电和光伏的间歇性、水电的季节性和对生态的影响等缺点；核电的经济性在规模上优于其他可再生能源；为了实现“到2020年非化石能源占一次能源消费比重达到15%”的目标，核电可以占到一半，这是风电和光伏发电无法企及的。
自从日本2011大地震引发福岛核事故以来，关于中国核电发展的最大疑问就是其安全性。2012年，国家发布中长期核电规划和核安全规划，宣布重启核电发展后，外界对如何确保核电站安全仍有疑虑。对此，上述专家表示，从目前来看，第三代核电技术已经完全取代了第二代技术，第三代技术中的AP1000及以上技术将凭借其安全性和高效性逐渐成为未来核电技术的主流。
2012颁布的《中长期核电规划》也明确提出，第三代AP1000技术应是我国核电产业的发展方向。新发布的《核电安全规划》提出，2016年以后，只有采用第三代技术的核电站才能开工建设，在此之前只有少数二代改进型核电站可以开工建设。“自2011日本核事故以来，我国核电安全的重要性贯穿于选址、建设和后期运营的全过程，在安全的基础上高效发展核电已经成为行业常识。”这位专家说。
654.38+00多万千瓦项目蓄势待发。
中国证券报记者了解到，此次获批的4个沿海核电项目，均按照上述两个规划要求，经过充分论证后获准开工。这四个项目分别是:山东荣成石岛湾一期、辽宁葫芦岛徐大宝一期、广东陆丰一期、辽宁大连红沿河二期，总装机容量1，065438+万千瓦，预计分别于2017年前后并网发电。
第一个推进的项目将是山东荣成石岛湾2x1.4万千瓦示范电站，业主为华能集团，之前已小规模开工土建。该电站是我国首座具有自主知识产权的第三代核电站，也是京津冀及周边地区减少煤炭消耗、治理雾霾后填补能源供应缺口的重要支撑。
据了解，这些项目的堆型均采用中国领先的压水堆，技术路线采用第三代AP1000技术。其中，山东石岛湾项目采用完全自主研发的CAP1400技术，技术指标和安全性在国际上处于领先地位。
2014年5月发布的《能源行业加强大气污染防治工作方案》明确提出，2015年核电装机容量达到4000万千瓦，在建18万千瓦；力争到2017年底，核电装机达到5000万千瓦，在建达到3000万千瓦。截至2014，在运核电装机容量18万千瓦，在建310万千瓦。CICC研究员表示，这意味着为了实现2017的目标，政府需要在2014 -2017年至少批准31万千瓦的新项目。这与2007年至2010年第一次核电审批高峰期批准的装机容量3400万千瓦不相上下。
业内人士表示，随着这些项目的启动，中国核工业的国产化和商业化将进入一个新的阶段。
中国明确了核工业国产化的发展规划，强调自主设计、自主制造、自主建造、自主运行是发展综合核工业体系的关键。CICC研究员预计，随着国内设备制造商逐步吸收海外技术，提高竞争力，未来核电机组设备的国产化率有望达到80%以上。
国产化率提高的同时，核电站的建造成本会逐渐降低。据CICC研究员测算，随着AP1000国内占比从30%提高到80%，在上网电价为0.43元/千瓦时，内部净资产收益率有望从5%提高到14%，明显高于风电和光伏电站，未来商业化前景广阔。
上述专家对中国证券报记者表示，国内核电产业发展在短暂停顿后，将重新进入更高层次、战略意义更强的发展快车道，对经济增长的拉动作用将越来越明显。
根据相关机构提供的数据，中国大陆运行和在建核电站对经济增长的贡献率超过0.3个百分点。
核电设备制造商享受盛宴
2014至2017年，我国新增核电项目核准规模有望突破3000万千瓦。以目前运营和在建的AP1000核电厂平均预算成本计算，这一装机数字带动的总投资规模可达4800亿元。按照行业的一般规律，这笔巨额投资首先会落在成本占比超过50%的装备制造环节。根据CICC研究人员的计算，到2020年，核电设备制造的市场规模将达到3000亿元以上。
一般来说，核反应堆由核岛、常规岛和辅助设备组成。核岛是核电站的核心，通过核反应产生蒸汽供给常规岛，储存核废料；常规岛利用核岛提供的蒸汽驱动汽轮发电机组发电；电站辅助设备主要用于管理核电站和提供其他辅助设施。在设备成本占比方面，以未来主流的AP1000核电机组为例，其中核岛设备占比将达到28%，常规岛设备为11%，辅助设备为9%。
CICC研究人员认为，在核电产业链中，基于核电站的建设时间，上述装备制造领域各细分领域的制造商将依次受益。a股市场各方面的龙头公司无疑将率先分享市场盛宴。
申银万国[2.52%]分析师也认为，从目前核电重启的步伐来看，今明两年将是已开工投入商业运营的核电项目数量和新开工项目数量的第一个高峰期。“十三五”期间内陆核电放开将打开增长空间，迎来第二次高峰。这将带来整个板块估值的持续提升。