拟在科技创新板上市的公司富创精密IPO的初期律师费高达3750万元。
一般来说，IPO公司律师的收费大多是百万元，几千万已经是很高的水平了。为什么富创精密律师的收费这么高？从公司招股书来看，3750万元的律师费包含了编制招股书和核查笔录。
在业内看来，富创精密IPO律师费如此之高，可能与律师第一次在a股写招股书，经验不足下价格有偶然性有关。此外，公司本身发行成本高也是导致律师费高的因素之一。当然，即使存在上述原因，这笔律师费的数额仍然很高。
写招股书的律师阵容豪华。
据Wind数据统计，截至目前，2022年* * *股上市公司305家，其中30家公司首发律师费达到654.38+00万元及以上。与排名第二的中国中海油2435万元的首发律师费相比，富创精密3750万元的首发律师费高于131500元。
为什么富创精密的起步律师费这么高？根据公告，北京中伦律师事务所(以下简称中伦律师事务所)是此次富创精密的律师。这个律师费包括发行人的律师费，撰写招股说明书和编写核查记录的律师费。
一般来说，招股说明书是保荐机构写的。律师为什么要参与富创精密招股书的撰写，对招股书的撰写起到多大的作用？
官网资料显示，中伦律师事务所成立于1993，是中国最大的综合性律师事务所之一。据富创精密招股书显示，撰写并核实笔录的律师有五人，分别是唐、顾平宽、穆、苏福雷、。
对于中伦律师事务所来说，这个阵容堪称豪华。律师事务所官网显示，唐、顾平宽、穆均为该律师事务所股权合伙人。此外，唐于去年6月165438+10月被任命为上海市第一届市委委员、北京证券交易所第一届重组委委员。
65438年10月8日，资深投行人士王在接受《全国商报》记者采访时表示，律师参与撰写招股书是监管层一直在努力推行的方向。因为招股书本质上是法律文件，而券商的作用主要是销售，所以国际上一般都是由律师来写。当然，在中国，企业IPO通常是由保荐人牵头，与审核部门的沟通也是由保荐人主导，所以招股书大多是券商写的。
王分析，从专业角度看，投行在招股书中更擅长业务和财务分析；律师参与撰写招股书，更多的应该是核对文字，降低法律风险。
对于富创精密3750万元的高额律师费，王认为，律师写招股书暂时不是趋势。最多是试水，写个招股书也不会增加律师承担的风险。这个价格确实有点高。可能是第一次。我没有经验。不知道收多少钱。费用是可以协商的。
6月8日，10，国家商报记者致电富创精密及唐、顾平宽两位律师，电话均未接通。截至记者发稿，相关采访提纲未得到回复。
2.63亿元的发行费位列今年a股前十。
富创精密是一家专业生产半导体设备精密零件的企业。2019至2021，公司营收分别为2533512000元、481218500元、84128200元；归属于母公司所有者的净利润分别为-3334.4万元、9350.5万元和1.2649 . 1.8万元。
图片来源:招股书截图
据Wind数据统计，富创精密IPO不仅律师费高昂，发行费总额也高达2.63亿元，在今年上市的300多家a股公司中排名第十。根据王的分析，富创精密律师的高收费也可能与公司的高首发费有关。初期成本较高，可能是因为融资了20多亿。
图片来源:招股书截图
据了解，富创精密本次发行5226.33万股。按照69.99元/股的发行价计算，本次发行募集资金总额为36.58亿元；扣除发行费用后，募集资金净额为33.95亿元。
根据发行方案，富创精密原计划募集资金65，438+0.6亿元，用于集成电路设备零部件智能制造生产基地及补充流动资金。也就是说，富创精密融资约20亿元。
法律界人士也认为，富创精密律师参与撰写招股书有一定的积极意义。10 6月8日，中小投资者法治保护研究中心主任夏通过微信向记者表示，证监会2022年6月发布的《关于提高注册制下招股说明书信息披露质量的指导意见》明确指出，注册制改革试点期间招股说明书信息披露质量有所提高，但仍存在可读性差、投资决策相关性差、信息披露针对性差等问题，市场多方反映。从这个角度来说，律师撰写招股说明书有三个积极意义:第一，最直接的是增加逻辑，缩短篇幅，提取核心决策价值。最直接的影响是，由中伦律师事务所撰写的富创精密招股书有273页，低于IPO市场380页的平均水平。二是更符合国际惯例，使招股说明书回归具有法律约束力本质的法律文件；三是有利于巩固中介机构的法律责任，增强上市公司的合规价值导向。
律师撰写招股说明书有利于防范证券欺诈，保护投资者合法权益，巩固中介机构作为资本市场‘守门人’的法律责任，增强拟上市公司全面合规的价值导向。夏对说道。