科学、科幻、科技有什么区别？
金融行为监管局监管模式的创新――沙盒项目
沙盒原本是一个计算机术语，指的是通过限制应用程序的代码访问权限，为一些来源不可信、具有破坏性或无法确定程序意图的程序提供测试环境。沙盒中的测试多在真实的数据环境中进行，但由于预设了安全隔离措施，不会对真实的系统和数据造成影响。
“监管沙盒”由英国首创，是指金融创新机构在保证消费者权益的前提下，按照FCA规定的简化审批程序，提交申请并获得有限授权后，允许在适用范围内进行测试。FCA将监控测试过程并评估情况，以确定是否给予正式的监管授权并在沙盒之外推广。
一般来说，申请沙盒测试的企业要么根本无法在现有监管体系下合规经营，要么合规成本非常高。通过沙盒测试，一方面可以在监管机构的控制下实现小范围的真实环境测试，并且在沙盒测试中，被测试者不会因为测试本身而丧失任何合法权利；另一方面，沙盒测试可以为监管者提供一个清晰的视角来看待监管条款与金融创新的辩证关系，及时发现因限制创新而损害消费者长远利益的监管条款，并在第一时间进行调整，真正让适度监管、普惠监管等创新监管精神落地。
英国“监管沙盒”的发展历程及特点
全球金融危机充分暴露了各国金融监管体系的内在缺陷。2011年6月，英国政府正式发布白皮书《金融监管新方法:改革蓝图》，对英国金融监管体系进行改革。
自2013起，英国金融服务管理局(FSA)的监管职责由金融行为监管局(FCA)和审慎监管局(PRA)取代。FCA是FSA法人实体的延续，负责银行、证券、保险公司等金融机构的行为监管，以及不受PRA监管的金融服务公司的行为监管和审慎监管。
近年来，英国的Fintech行业发展迅速。截至2014年末，英国Fintech行业规模已达200亿英镑，伦敦金融城从事金融科技服务的人数超过4万人。英国政府也认识到金融科技产业在投资和经济增长中的重要作用，并设立了专门机构支持金融科技的发展，在税收和投资方面给予初创企业适当的优惠待遇。特别是提出英国的金融监管环境应该有助于促进Fintech行业的创新，支持初创企业的发展。
英国政府致力于加强英国在金融科技领域的领先地位，并为实现这一目标采取了重要措施。为此，英国FCA设立了Project Innovate和Innovation Hub，为创新型企业提供与监管对接、帮助获得有限授权等多种支持。创新中心成立一年后，由于良好的实验效果和英国政府科学办公室的提议，FCA开始研究“监管沙盒”的可行性，并公开征求意见。最后在2015建立了“监督沙箱”系统，增加了相应的部门。
“监管沙盒”项目为金融科技、新金融服务等新兴业态提供“监管实验区”，支持初创企业发展。“监管沙盒”以实验的方式营造“安全场所”，适当放宽参与实验的创新产品和服务的监管约束，激发创新活力。具体来说，首先，FCA对有意参与“监管沙箱”的企业进行筛选。筛选条件包括企业规模、产品是否具有创新性、创新产品或服务是否能促进消费者福利的提升。其次，FCA根据企业要测试的创新产品和服务选择合适的消费者，并要求企业制定消费者保护计划，包括适当的补偿。最后，在筛选条件合格的前提下，FCA允许参与试验的企业向客户介绍创新产品和服务，试验期一般为3-6个月。FCA将根据测试结果制定或完善监管政策，在促进Fintech等新兴业态发展的同时防范金融风险。
新加坡“监管沙箱”的发展历程及特点
2015下半年以来，由于世界贸易水平持续疲软，新加坡调整战略发展方向，将建设“智慧国家”作为政府的重点发展任务，全力支持市场创新，为经济增长注入新的活力。在此背景下，新加坡结合自身金融基础，不遗余力地推动Fintech企业、产业和生态圈的发展，旨在成为世界智能科技强国和智能金融中心。
为引导和促进Fintech行业持续健康发展，2065438+2006年6月提出了“监管沙盒”制度，为企业创新提供了良好的制度环境。监管沙盒是一个“试验区”。市场放松对产品和服务的法律监管和约束，允许传统金融机构和初创企业在这个既定的“安全区”内测试新产品、新服务、新模式等创新，甚至可以根据“测试结果”修改和提出新的法律制度。这种“监管沙箱”制度是非常值得借鉴的金融监管政策。一方面，创新实时性要求高，监管审批周期长因为没有先例，容易错过科技创新的发展机遇。“监管沙箱”有效解决了这一矛盾，让创新在指定的区域和范围内即时进行，提高了创新发展的能力；另一方面，技术创新有很高的失败风险，可能会影响企业家和消费者的利益。如果控制不好，甚至会引发系统性风险，破坏金融体系的稳定。“监管沙箱”可以将风险控制在可控范围内，降低创新风险。
澳大利亚“监管沙箱”的发展历程及特点
澳大利亚财政部长斯科特·莫里森于2016年3月21日发表声明称，联邦政府将批准成立并管理澳大利亚证券投资委员会(ASIC)，使处于实验阶段的金融科技公司能够应对监管风险，从而降低上市成本和时间。
2016 12 14、澳大利亚证券与投资委员会(以下简称“ASIC”)发布监管指南。该指南允许合格的金融科技公司(Fintech)在向ASIC备案后，在不持有金融服务或信用许可证的情况下测试特定业务。
这一豁免金融技术许可的建议最早出现在2016年6月ASIC发布的征求意见稿中。公布的版本是ASIC根据金融科技界的反馈对方案进行调整后的版本。同时，ASIC将采用“具体问题具体分析”的监管模式。对于部分特殊项目，允许相关企业申请延期，最长可延期12个月，测试零售客户数量可扩大至200家。但符合条件的企业不包括网贷等公司，但支付领域的初创企业可以受益于这一豁免。
ASIC的金融科技公司牌照豁免是独一无二的。没有一家主流监管机构授予过某一类服务豁免许可。这将允许符合条件的企业开始商业应用测试，而无需在通知监管机构后单独申请。金融科技公司和初创企业现在比以往任何时候都有更多面向消费者的渠道来测试他们的创新金融服务和信贷服务。在此之前，他们必须承担许多监管成本，才能开始经营一家公司。ASIC对金融科技公司的牌照豁免体现了我们对金融服务创新的支持。同时，它还注意确保对创新产品和服务的适当监督以及对消费者的保护。
不同国家“监管沙盒”的异同比较
英国、新加坡、澳大利亚和其他国家都使用“监管沙箱”系统来监管Fintech。“监管沙盒”是由英国发起的，新加坡在遵循英国“监管沙盒”的基础上对其进行了改进，所以总体来说，新加坡对Fintech的监管方式与英国相似，但也有一些不同。
首先，就监管主体而言，自2013起，英国金融服务管理局(FSA)分为金融行为监管局(FCA)和审慎监管局(PRA)，对Fintech的监管被纳入FCA的监管范围。在新加坡，新加坡金融管理局(MAS)于2015年8月新成立金融科技与创新团队(FTIG)，为进一步支持Fintech创新，新加坡创新局(SG-Innovate)与新加坡金融管理局(MAS)于2016年5月联合成立金融科技办公室，管理金融科技业务，为创新企业提供一站式服务。
其次，在监管方面，新加坡比英国更加宽松和灵活。英国作为传统的老牌金融中心，在制度的建立上更为稳定和严格。例如，英国对Fintech企业在“监管沙盒”中度过3-6个月有更明确的要求；虽然新加坡对Fintech企业在“监管沙盒”中也有时间要求，但并没有给出具体的时间，时间更为灵活。
最后，就“监管沙箱”的适用范围而言，虽然两国发布“监管沙箱”的目的都是为了支持金融创新，但新加坡发布的《金融科技监管沙箱指南》征求意见稿明确将范围限定为Fintech领域，而英国发布的“监管沙箱”适用范围更广，适用于“颠覆性创新”，并不限于Fintech领域。所谓“颠覆性创新”主要包括以下两点:第一，应该是能够颠覆现有工艺或市场的创新；第二，其核心标准是创新是否有利于消费者。
通过对比新加坡和英国对Fintech的监管可以看出，两国对“监管沙盒”制度的应用基本相同，但都是根据两国的具体国情来实施的。对于其他国家来说，要想借鉴“监管沙盒”来监管自己的Fintech，也要根据自己的国情，结合自己的土壤，走出一条适合自己的Fintech监管之路。
中国的“监管沙箱”及其未来发展
2013年，黄镇在央行会议上提出软法治理和柔性监管，得到了央行的支持和重视。中国对互联网金融的柔性监管的想法由来已久，也在实践中，中国互联网金融协会的成立和规范工作的启动就是明证。在这方面，中国领先欧美三年。
在2月17日的《中国互联网金融安全发展报告2016》新闻发布会上，北京市金融工作局党组书记霍透露，北京市政府将对互联网金融进行“监管沙盒”模式实验，以位于北京市房山区的“北京互联网金融安全示范产业园”为实验点。在“监管沙盒”模式试行期间，将着力打造网贷行业协会，即北京网贷行业协会。此外，北京互联网金融安全示范产业园将重点开展三类事业。首先是高端技术和安全技术的研发；二是行业标准的制定；三是聚集顶尖企业。
据霍介绍，北京对互联网金融的发展有明确的布局，包括在中关村发展互联网技术，在北京互联网金融安全示范产业园集中发展互联网金融安全。
发布会上，霍指出，北京互联网金融安全示范产业园的示范作用可以体现在五个方面:一是组织示范，互联网金融生态中的企业要组织起来；第二，制度优势，彰显制度优势；第三，“技术是示范产业园的核心”，以技术为驱动，开展广泛* * *相同的对接和实验；第四，标准示范，通过互联网金融安全示范产业园，制定一些北京行业标准或者国家标准甚至世界标准；第五，打造一批国际顶尖、国内领先、在行业内具有示范作用的互联网金融安全企业。
资料来源:迪迦研究所
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