解决中小企业融资难的三个案例分析
中小企业银行贷款难一直是社会普遍关注的经济问题之一，成功的融资案例揭示了融资各方齐心协力、良好沟通的结果。他们在具体的经济活动中是如何申请有效融资并保证高效审批和风险评估的？我们来看看中小企业融资难的案例分析。
案例1:私人融资
案例介绍:
于欣是成都华阳一家服装公司的老板。5438年6月+2005年10月，因业务需要，他兼并了当地一家小服装厂。本该高兴的事却没有让于欣高兴:两家工厂相距太远，突然增加的人员给生产、销售、人员都带来了不小的麻烦。以金融为例。你每个月发工资都要去两边跑几趟，仔细核对账目。
小刘书记无意中向于欣提到的一套企业管理的ERP软件，让他非常兴奋，办公室的老王每天都来找他，说是想添置一套高性能的服务器和存储设备。于是于欣打电话问，一套软件加一台服务器要40多万！而且该工程师还表示，软件可能会根据公司的情况重新开发。最后，没有50万不一定能下来。这一次，于欣疑惑了:上次公司需要一套成本60万的模具，她自己都不舍得买。但是ERP和服务器确实是必须的，于是于鑫尝试向银行贷款654.38+0万元，解决模具和软件的问题。
但是，于欣的腿越跑越细，没有结果。在华阳，服装企业有上千家，像于欣这样不足200人的生产企业并不引人注目，但在银行看来，这样的企业还没有进入银行信贷部门的视野。
于欣很郁闷:几个月的短期借款几乎没有风险。银行为什么不办我的业务？
在于欣看来，现在只有少数大型企业受到民营企业的重视。？大企业的贷款是银行送的，小企业呢？我不能要求它。？他说。
无奈之下，于欣只好求助当地一户人家？大老板？因为对方是他多年的朋友，对于欣的生意很了解，所以对方同意帮忙。
但是，这笔贷款绝不是免费的午餐，于欣每个月必须支付1.3美分的利息。20天后，于鑫成功采购了业内先进的模具，将惠普服务器搬回办公室，造价1.5万的ERP管理软件开始上线运行，从根本上解决了问题。
案例研究:
(1)民间资本背景分析；
成都有上万家民营企业，像于欣这样缺资金的企业很多。在过去的20年里，小企业很难获得贷款。时至今日，情况几乎没有根本好转，成都的民营企业经历了一个超常规的发展过程。在这个过程中，出现了一个以向国外借款为生的阶层。成都地面上放贷的集团都有一定的资本。一般前期都是做生意赚了一笔钱，但是目前没有经营企业的人。这些人手头有些闲钱。
在此背景下，成都的民间借贷者也形成了一个群体。有业内人士认为，成都的这个市场已经持续了五六年。银行1年贷款利率相对于成都民间市场的月息来说，真的不算高。但中小企业以这样的利率拿到贷款并不容易。成都的企业大多是家族企业，家族企业的产权并不总是清晰的。另外，他们自己的企业在银行几乎没有信用记录，想贷款几百万，银行几乎不会同意。
(2)案例的融资成本分析。本案融资成本在中小企业融资案例中较高，贷款融资利息为1.3。对于这种情况下这样的小企业来说，需要的资金其实并不多，融资时间也不长。在这种情况下，以民间贷款的形式获取资金并不划算，但银行的借款要求较高。而且公司需要资金的时间紧迫，所以经过银行一系列的风险信用评估，公司很可能失去融资的效力。所以从时间效率上来说，来自民间资本的融资很好的解决了这个问题。对于这个企业，我们权衡利弊。对于成都这种民间资本充裕，银行融资渠道不方便的地方来说，这个企业选择民间借贷获得资本是明智的，有效解决了其急需资金的问题，但必须付出相对较高的资金成本。因此，在上诉分析之后，我总结了地方商业银行为解决民间借贷产生的问题所采取的相应措施。
(3)银行做出的相应解决方案据统计，截至2010年末，成都本地商业银行对中小企业的贷款金额达到110多亿元，比上年增长16%。其中，小企业贷款余额142.04亿元，比上年增加56.69亿元，增长7654.38+0.7%。工行相关人士对本报记者表示，根据该行规划，未来三年中小企业贷款额度将占全部贷款的50%以上。
根据这一战略，商业银行开展了中小企业融资业务。3125?计划？三年内，工行的中小企业融资客户数将从5万多家增加到65438+万，贷款余额将从1万亿元增加到2万亿元。中小企业贷款余额将占该行全部贷款的50%以上。
很多商家一直强调依赖？三个关键点？大力发展中小企业金融业务。即:重点发展中小企业集中的经济开发区或科技园区、商务区的厂房、商铺、写字楼抵押贷款；把握大企业上下游产业链，以企业现金流、物流为基础，重点发展商品、贸易等负债的中小企业融资；重点发展以产业集群和大型商品集散贸易区商品信贷为基础的中小企业融资和财富管理服务。
(4)案例评价本案例是民间融资的典型案例。从这个案例中我们不难发现，民间融资在中国相当一部分地区非常活跃。但是，也存在很多问题。针对其存在的问题，民间资本可以通过自身调整或与商业银行合作来解决。但是，在这里，我们可以得出结论，应该充分利用我国广大的民间闲置资本来解决中小企业融资难的问题。
案例2:来自政府和风险资本的融资
案例介绍:
2003年的？十一？在假期里，绿色奇点公司的总经理袁没有像许多人一样与家人一起旅行。他忙着准备一些重要材料，向科技部申请中小型高科技创新基金。在一些热钱(Hot Money)或国外风险投资家的私下呼吁下？毛毛下雨了吗？这种政府专项资金往往会变成像绿奇点公司这样的中小型高科技企业？及时雨春雨？。
北京绿奇点科技发展有限公司自2001成立以来，在每一个不同的发展阶段，都得到了各种金融和资本手段的支持。可以说是资本市场创新手段的一大成就。从绿色奇点企业的发展来看，一场关乎生态和人类命运的绿色革命正在展开。从绿奇点的资本获取方式可以看出，这是一个资本渐进的过程。
第一阶段:R&D的成果从电子公司转化为科技成果。在干露中种植珍宝？林业保水剂诞生于2001。这笔前期研发资金来自一家电子子公司。2000年，袁说服电子公司负责人拿到60万元开始研发。一年后，这种多功能林业保水剂产品研制成功，具有保水生根、抗旱节水、改良土壤、养分缓释、无公害降解等功能。
第二阶段:风险投资的专业孵化器在哪里？在干露中种植珍宝？科技成果研发成功后，为了更快地推广绿奇异科技产品在广大造林领域的应用。2001，袁在的生物专业孵化器——海印科生物专业孵化器、蓝色奇点公司、兴通公司找到多名股东，投资100多万元(占股60%)。专业孵化器可以为该专业技术领域的企业提供技术平台和其他专业支持。尤其是在进入市场，让产品尽快占领市场方面，海印分公司的专业孵化器让绿奇点迅速成长。？2002年销售额超过200万元。袁对说:
第三阶段:随着市场工作的推进，企业集团和国家创新基金的资金，和很多在经济不发达的潜在市场推广新技术产品的企业一样，和绿奇点公司一样？在干露中种植珍宝？在西北贫困偏远地区推广应用，确实遇到了资金问题。虽然随着我国生态环境的不断恶化，引起了国家的高度重视，并陆续推出了一系列相应措施进行推广应用。在干露中种植珍宝？有利的政策。而西北地区资金短缺，需要保水剂产品，短期内无法完全解决，潜在市场的开发仍需要大量资金。
但是呢？在干露中种植珍宝？林业保水剂的市场前景非常乐观。BVCC曾对其做过财务预测:如果公司按2003年市场预测销售300吨产品，预计实现销售收入900万元，利润约200.3万元，投资回报率约32%，每股收益0.50元。到2005年，如果计划产销量达到1.500吨，销售收入为4350万元，预计利润在1.676万元左右，投资回报率在21%左右，每股收益达到0.56元。从投资回报的预测结果来看，本项目回报率较高。
正是这一预测促使国内大型投资集团广材企业集团于2003年投资10万元人民币介入该项目。但直到记者发稿时，这家企业的投资才迟迟没有下文。但与此同时，总经理袁正忙着为绿奇点申请国家创新项目基金的支持。有业内人士认为，如果投资规模过大，可能对资金接受方处于相对不利的地位。虽然这个原因还没有得到证实，但很明显，无论资金规模大小，尽快获得可用资金，顺利快速地开发产品市场，是袁最重要的事情。一旦市场现金流达到一定的数量级，就会初步呈现出企业和项目的高成长性，这无疑更有利于中小企业获得进一步的、大规模的融资或投资机会。
袁此次选择的科技创新基金属于政府基金、国家拨款或投资，在中小型高新技术企业的资金来源中处于极其重要的地位。
案例研究:
(1)第一、第二阶段风险投资效果分析值得注意的是，在第一阶段，尤其是1999之后的一两年，投资新项目或初创企业的资本量下降严重，投资其中的风险投资更是凤毛麟角。虽然市场上仍有一些民间资本投入，但新的高科技公司仍然很少。最严重的问题是，新产品和新项目缺乏启动研发的初始资本。风险投资公司只对5 ~ 7年的短期投资感兴趣，而不愿意对原始资本进行长期投资。甚至有专业人士把这个国家的科技机构支持和投资机构投资之间的断层带称为？死亡之谷？。换句话说，不能跨越这个断层带的产品、项目或企业，一般是？还没开始就死了？。获得投资的高科技创业者之所以得偿所愿，在产品描述、加工流程、市场定位上并不完全令人信服，更多的是由于部分投资人不确定投资的偶然性。因此，从这个意义上说，这60万元R & amp；d投资的获得是极其幸运的。
一些类似的投资，如果金额较大或者项目发展有影响，也归为？天使投资？一种。
在第二阶段，企业孵化器在中国一般以创新中心的形式出现。中国在1987建立了第一家孵化器，但目前有一定规模的孵化器有400多家。
孵化器提供的服务可以说是无微不至，几乎涵盖了一个企业从初创到运营的所有需求。创业中心一般都有自己的孵化硬件:几百平米到几万平米不等的场地或车间，供企业办公、科研、生产使用。在软件服务方面，可以帮助企业完成注册、财务代理、项目评估、年审、政策咨询、投资咨询、成果鉴定、职称评定、档案管理、国内外人才培训、火炬计划项目申报、新技术企业申报等一系列麻烦的手续。
从20世纪50年代末就开始借了？孵化器？本文生动地描述了这一系统:一个支持具有高技术和高增长特点的小型初创企业的综合系统。换句话说，借助这一体系，新企业可以成功度过创业初期的各种风险和困难，实现与其他竞争对手的强有力竞争。这个系统提供的服务包括资金支持，软硬件服务，企业最终从孵化器成功？毕业？。
据了解，企业已成功从孵化器迁出？毕业？之后一般进入与其成长规模相对应的下一个资本资本阶段:获得大规模的集团投资(股权出售或收购)，或者继续获得一定规模的国家资金支持。
第三阶段数据显示，科技部出资设立科技型中小企业技术创新基金、技术开发、科技成果产业化等资金，以贷款贴息、无偿援助、资金投入等方式支持科技型企业。由科技部、财政部* * *共同组织实施的科技型中小企业技术创新基金，于6月正式启动1999。同期，全国各地设立了各类创新基金，规模约4亿元，科技发展基金8亿元，科技成果产业化基金6543.8+0亿元，合计超过20亿元。国家科技企业技术创新基金第一期654380亿元，目前已基本安排完毕，主要用于支持科技型中小企业。这个654.38+00亿元的基金* * *支持了1200多个项目，平均每个项目支持强度75万元。其支持对象为具有自主知识产权、科技含量高、市场前景好的高新技术产品、科技成果转化、产学研联合项目等。1999年度创新基金支持的1089项目中，21%是国家重点科技攻关计划和863计划的成果产业化，26%是产学研联合开发的技术，项目承担企业中近1/3是成立不到18个月的初创企业。同时，创新基金已与中国工商银行、中国银行、中国建设银行、农业银行等四家国有商业银行签署合作协议，对列入创新基金的贷款贴息项目给予优先支持。
从原始资本到风险投资(VC)的孵化服务，再到国家级科技企业的技术创新基金，以及未来中小企业在公开市场的集团(行业)投资或融资，绿奇点已经经历并将经历几个阶段的投资；什么时候？适当的资本方法？见过面？可靠的科技产品？他们无疑会与新经济集团透过秋水所看到的工业化的灿烂星云发生碰撞！
案例三:低价收购亏损企业向银行抵押贷款
案例介绍:
杜做了几年外贸服装，积累了一定的业务渠道，打算自己开一家鞋厂。他仔细算了一下，一个年产50万双皮鞋的中型工厂，需要654.38+0万元的设备和流动资金，再加上不小于200平方米的厂房。杜通过一个朋友，在郊区的一个镇上找到了一家负债累累、濒临倒闭的纸箱厂。零转让？以接管工厂的形式，即该镇以资产债务相抵的方式，将工厂的全部动产和不动产以及工厂的全部债务转让给杜。厂房的问题解决了，但是654.38+0万元的投资从哪里来？正当杜心急如焚的时候，他的一个朋友一语惊醒:板条箱厂的厂房是现成的抵押物。就这样，杜没有花一分钱就解决了资金和办厂的问题。当然，他也承担了沉重的债务，这些债务将通过他未来的创业慢慢偿还。事实上，很多人都通过这种方式发了财。当然，这种寻求资本的方法是有风险的，获得风险资本的成本是大量的债务，但是创业本来就是风险和机会并存的。如果你有足够的勇气，那么这种为中小企业融资的方法会帮助你在更短的时间内获得成功。
案例研究:
(1)融资效率我觉得这种正向融资方式效率很高。在企业成长初期，急需资金的时候，通过这种方式融资可以获得见效快、效果好的效果，但风险也很大。基于这种融资方式，进行如下分析:
1.借款人还款能力分析:借款人在商业银行的贷款是企业贷款，按季偿还利息。如果只计算借款人的个人收入，不能满足还款条件，但增加了抵押物，那么每月可支配收入可以承担每月的供款支出。因此，借款人企业应出具有效的股东会决议，同意以公司的经营收入和利润优先偿还贷款本息及相关费用，以保证借款人的还款能力。由此分析，借款人还是有一定还款能力的。
2.关于抵押物根据申报行上报的信息，抵押物为借款人购买的低值设备用地，但抵押物价值被高估。根据补充资料，当地市政府并未实施收回闲置两年土地的政策。到目前为止，当地还没有一例把闲置的土地收回来的情况，因为当地老百姓普遍把树苗种在地上，当作非闲置的土地。这笔贷款提供全额抵押担保是不够的。
3.公司的经营特点在同行业中是不同的，这将为其带来一定的竞争优势。
本司主要从事对外贸易。借款人企业延续之前的外贸主业，一方面以外贸服装、纺织业务为基础保证现有的经营规模和效益，另一方面发展皮鞋业，会使借款人企业形成一定的竞争优势。可以预期，公司生产销售服装将带来同行业竞争优势，从而促进企业经营规模和效益的进一步增长。
3.借款人企业具有较强的实际偿债能力，资金周转情况与其生产特点和经营状况相适应。借款人及其担保人具有良好的第一还款能力。
4.抵押物是现有厂房土地的一部分，没有闲置，抵押价值足够，产权清晰。另外，用户企业、股东、配偶的连带责任保证有利于银行的风险约束，可以实行第二还款来源。事实上，公司所在的工业区已经成为当地市政府的重点发展规划区，土地升值潜力很大。过去两年，平均转让价格上涨了30%以上。
(2)案例评估一般来说，我们认为必须向银行提供担保或抵押，但有时并非如此。现在银行为了拓展信贷业务，充分考虑到创业者找担保的实际困难，积极寻找担保人，为有意创业的人提供无抵押贷款。比如浦发银行设立的创业特许贷款；中国工商银行上海分行也推出了个人经营性贷款，力邀柯达公司作为担保人，为申请开设柯达快速彩色扩印店的业主提供信贷资金。这种信贷业务种类多，手续简单，但一般时效性强，不同银行可以提供不同的贷款额度。如果想从银行贷款，可以提前咨询各大银行。
许多人通过这种方式发了财。当然，这种寻求资本的方法是有风险的，获得风险资本的成本是大量的债务。然而，创业本质上是风险和机遇的结合。如果你有足够的勇气，那么这种融资方式会帮助你在更短的时间内更快的成功。
通过这种方式获得贷款，在国家经济繁荣、处于转型期的90年代，很多人趁机从国家赚钱。他们先与濒临破产的中小企业主商量购买事宜，同时准备为这家企业向银行申请贷款，然后用从银行获得的贷款支付购买这家企业的费用。当然，获得的贷款远大于购买这家企业的成本，经营了几年后，他们申请破产。通过贿赂资产评估公司定价过高的估值，只剩下一些破旧的厂房和机器留给银行。
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